21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者 葉麥穗 廣州報道
(資料圖)
近期市場持續(xù)震蕩調(diào)整,權(quán)益基金出現(xiàn)一定的浮虧,發(fā)行再遇冰點(diǎn)。 部分公募基金公司開始自購旗下權(quán)益產(chǎn)品,對基民進(jìn)行“最長情的告白”,提振市場信心。除了基金經(jīng)理自購、基金公司固有資金自購等常見操作外,還出現(xiàn)了公募基金公司董事長自購、公募基金公司股東自購等新現(xiàn)象。
多家公募基金公司自購
5月中下旬以來,市場出現(xiàn)較大幅度回調(diào),投資者情緒有所遇冷。 權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行遇冷,市場似乎再度循環(huán)到“好做不好發(fā),好發(fā)不好做”的軌道。
今年已有8只基金發(fā)行失敗,131只基金宣布對外延長募集期,個別基金募集期限甚至“一拖再拖”。多位業(yè)界人士表示,隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇、貨幣政策保持穩(wěn)健以及上市公司的高質(zhì)量發(fā)展,A股有望重拾升勢。長期來看,我國基金發(fā)展后市會逐步好轉(zhuǎn)。
7月11日,交銀施羅德基金公告稱,公司基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心和對公司投資管理能力的信心,將在公告之日起 10 個交易日內(nèi),以固有資金 5000萬元認(rèn)購旗下交銀施羅德啟嘉混合型基金,并至少持有1 年以上。
7月6日,融通基金發(fā)布公告稱,公司已使用固有資金900萬元認(rèn)購旗下融通遠(yuǎn)見價值一年持有期混合基金A類份額,董事長與高級管理人員合計認(rèn)購296萬元,持有期不少于1年。該基金也成為市場上頗為少見的由公募基金公司董事長出手認(rèn)購的產(chǎn)品。該基金的擬任基金經(jīng)理萬民遠(yuǎn)也已于日前宣布自購100萬元。
6月28日,朱雀基金發(fā)布的基金成立公告顯示,朱雀產(chǎn)業(yè)精選混合獲得基金經(jīng)理,高級管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人,公司股東等多方自購。其中,基金經(jīng)理認(rèn)購100萬份以上,高級管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人認(rèn)購100萬份以上,公司股東認(rèn)購500萬份。
此外6月16日,嘉實基金認(rèn)購旗下嘉實方舟一年持有期混合5700萬元;6月9日摩根基金認(rèn)購摩根時代睿選股票5800萬元。
6月7日,6月9日,華商基金認(rèn)購華商創(chuàng)新醫(yī)療混合2000萬元;6月9日,工銀瑞信基金認(rèn)購工銀領(lǐng)航三年持有混合2000萬元。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,今年以來,64家基金管理人自購223次,合計自購旗下基金25.6億元,其中股票型和混合型基金合計達(dá)到12.4億元。
從單個公司來看,華夏基金最為豪氣,今年以來自購股票型基金1.2億元,其次是易方達(dá)基金和摩根基金分別自購股票型基金6001.64萬元和5800.21萬元?;旌匣鹬校?家基金公司的自購金額超過6000萬元,分別是嘉實基金、國泰君安證券和東財基金。
排排網(wǎng)財富公募產(chǎn)品運(yùn)營經(jīng)理徐圣雄在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時認(rèn)為,今年基金自購潮主要基于幾方面的原因:一方面因為行情疲軟,偏股型基金出現(xiàn)了比較大的回撤,基金通過自購給市場和投資人打氣;另一方面,從過往經(jīng)驗來看,每一次非理性的大跌之后,市場必然會引來一輪大幅反彈,而且當(dāng)時在市場下跌過程中,很多優(yōu)質(zhì)標(biāo)的已經(jīng)跌出了價值,同時政策上也在不斷釋放樂觀信號,市場底部特征非常明顯的情況下,是一次很好的抄底時機(jī)。
自購一般距離市場底部時間在5-7個月不等
自購一直被認(rèn)為是基金公司對基金最長情的“告白”,被市場認(rèn)為是基金公司利用真金白銀傳達(dá)對市場信心的重要舉措,也曾被市場人士當(dāng)作是一個抄底信號。從過往來看,每當(dāng)市場位于底部位置的時期,便會有部分基金公司宣布自購。
去年10月,上證指數(shù)一度跌至3000點(diǎn)以下,接近年內(nèi)最低水平。彼時,公募基金行業(yè)內(nèi)掀起一陣自購潮,僅2天時間,近20家公募基金公司宣布自購,半數(shù)以上公司自購金額超過1億元。此后不久,上證指數(shù)進(jìn)入了為期近半年的震蕩上行階段。
對于近期的自購,部分公募基金公司表示,自購是看好后續(xù)市場走勢的決定。融通基金表示,“冰點(diǎn)”發(fā)行雖然困難重重,但“買在無人問津處”,或許會有更好的投資回報。
博時基金總經(jīng)理高陽在日前舉辦的中期策略會上表示,2023年三季度有望成為本輪A股公司業(yè)績新一輪擴(kuò)張的起點(diǎn),業(yè)績端對A股構(gòu)成向上指引。他認(rèn)為,目前權(quán)益市場大部分產(chǎn)業(yè)主題方向均處于估值的低位,后續(xù)權(quán)益市場或有業(yè)績改善和估值端逐步修復(fù)的機(jī)會,在存款利率下行的大趨勢中,權(quán)益資產(chǎn)的吸引力將持續(xù)增強(qiáng)。
除了傳遞積極信號外,自購也被各方認(rèn)為是將基民利益與基金經(jīng)理、基金公司利益深度綁定的有效手段。7月8日,證監(jiān)會發(fā)布公募基金費(fèi)率改革的最新工作安排。多家頭部公募基金公司將旗下權(quán)益基金管理費(fèi)率由原來的1.5%調(diào)低至1.2%,托管費(fèi)率降低至0.2%。根據(jù)證監(jiān)會消息,后續(xù)還將推出更多與基金規(guī)模掛鉤、與基金業(yè)績掛鉤的浮動費(fèi)率產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,費(fèi)率改革有助于降低投資者成本,一定程度上能改善投資者體驗,并倒逼基金公司轉(zhuǎn)變既有發(fā)展思路,把更多精力聚焦在夯實投研能力上,促使其管理好產(chǎn)品。
博時基金董事長江向陽表示,根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的5月份公募基金市場數(shù)據(jù)顯示,公募基金資產(chǎn)凈值合計27.77萬億,其中股票型基金2.6萬億,混合型基金4.7萬億,余下的基金主要是債券型和貨幣型,相比海外我國貨幣基金還有很大的發(fā)展空間。伴隨中國公募基金的高質(zhì)量發(fā)展,行業(yè)面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇。
他認(rèn)為公募基金行業(yè)的優(yōu)勢,在于多元治理以全域市場研究為核心的公司治理、組織架構(gòu)、管理制度、人才梯隊、經(jīng)驗文化等,可以發(fā)揮自身優(yōu)勢,更好服務(wù)直接融資比例提升,在中國的高質(zhì)量發(fā)展當(dāng)中以公募之所能,與實體企業(yè)雙向奔赴相互成就。
業(yè)內(nèi)人士表示,自購某種程度上可以使基金公司、基金經(jīng)理也化身基民,用真金白銀與基民站在同一陣營里,這往往能夠使他們更為深切地感受到基民的持有體驗,減少其非理性的投資決策,這無疑可以更好地將雙方利益深度綁定在一起。
粵開證券分析師陳夢潔表示,基金自購一般距離市場底部時間在5-7個月不等,自購行為較為分散且距離市場底部較遠(yuǎn),自購行為更多的是穩(wěn)定市場信心和明確后市觀點(diǎn),參考意義小于冰點(diǎn)發(fā)行指標(biāo)。
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